私募合规风控负责人为什么也被单独罚？近期处罚里的高频违规点

私募基金合规风控岗位正在从「挂名岗」变成「责任岗」。2026 年 10 月，浙江证监局对杭州图灵资产管理有限公司出具警示函，列出不配合监管机构依法进行的监督检查、宣传推介材料存在虚假记载、不公平对待同一基金的不同投资者、信息披露不准确不完整、与关联方人员混同办公、投资决策相关内部制度执行不到位、投资者适当性程序违规等 7 项问题；公司法定代表人兼总经理、合规风控负责人均因对全部违规行为负有主要责任而被单独出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。私募基金管理人须依法登记，未经登记不得从事私募基金业务，经营活动须经监管部门批准并接受监管。

私募基金合规风控负责人为什么会被单独追责

结论是：现行监管框架下，合规风控负责人对合规类违规行为负主要责任，不再只追究公司层面。

依据包括《私募投资基金监督管理条例》（国务院令第 762 号）关于合规风控负责人职责与责任的规定，以及《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（证监会公告〔2020〕71 号）相关条款。浙江证监局的认定逻辑是：合规风控负责人对合规性违规行为负主要责任，法定代表人、总经理对全部违规行为负主要责任，因此三者被分别出具警示函，并要求在收到决定书之日起 15 个工作日内提交书面整改报告。

私募基金合规风控高频违规点清单

同批还有两家机构被点名，把近期处罚的违规类型放在一起看，高频点相当集中：

据公开统计，2022 年至 2025 年中基协依法注销 7400 余家私募基金管理人；2023 年至 2025 年证监部门共对 1700 多个主体采取行政监管措施或行政处罚。监管强度可见一斑。

私募基金合规风控自查怎么做：五项落地动作

1.       场地与人员独立：核查办公场地、人员是否与关联方混同，落实独立经营与隔离要求。

2.       宣传推介材料复核：所有推介材料建立事前审核与留档流程，杜绝虚假记载与业绩误导。

3.       信息披露闭环：按基金合同与监管要求建立信披清单与时间表，做到准确、完整、及时。

4.       适当性程序留痕：投资者风险测评、匹配与告知程序逐户留痕，不得流于形式。

5.       报送信息核验：实际控制人、基金经理等报送信息发生变动的，及时更新与核实。

FAQ

Q1：合规风控负责人只是挂名，也会被罚吗？

A1：会。监管认定其对合规类违规行为负主要责任，挂名而不履职同样会被采取监管措施并记入诚信档案，建议由具备能力的专职人员担任。

Q2：收到警示函会有什么实际影响？

A2：警示函属于行政监管措施，会记入证券期货市场诚信档案，可能影响新业务备案、产品发行与机构评价；同时须在规定期限内提交书面整改报告。

Q3：私募基金管理人需要什么牌照？

A3：私募基金管理人应依法在中国证券投资基金业协会完成登记，未经登记不得从事私募基金业务；涉及具体资管业务的还应遵守相应监管要求。

联系我们

近期处罚集中在关联方混同、信披与适当性三个环节，建议在下一期产品备案前完成一次合规体检。涉及金融业务经营的机构，须经监管部门批准、未经批准不得经营；私募基金管理人及基金产品另须依规完成登记备案。如需私募基金管理人登记与合规顾问支持，可联系我们安排。

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