过去一年中，境外投资备案（ODI）正在经历一轮明显的“升级版审查”：材料要求更严、银行KYC更细、资金流向更透明——大量企业出现补资料、反复问询甚至退件的情况。

腾博智慧在过去 20 年的跨境投资业务中，总结出一个明确趋势：

越重视“备案逻辑”的企业，越容易一次性通过；
越把 ODI 当成“填表动作”的企业，越容易失败。

为了让企业在新监管周期中更稳妥地完成备案，本篇从实战经验中提炼出 成功率最高的五大秘诀。

秘诀一：把“备案逻辑”讲清楚，而不是堆材料

很多企业被卡，不是因为材料不够，而是因为材料之间缺乏故事线（Storyline）。

成功的 ODI，通常具备三条清晰逻辑：

1. 为什么要投资境外？（动机合理）

例如：沿供应链布局、拓展海外市场、完成红筹架构等。

2. 投资之后企业能获得什么？（收益可验证）

包括业务增长点、成本优势、股权价值提升等。

3. 这个投资与企业现状是否匹配？（能力匹配）

收入规模、资产结构、历史经营数据是否支持这一行为。

越透明、越成体系，备案成功率越高。

秘诀二：商业计划书（BP）必须“可证实”而非“可阅读”

过去，许多企业用 PPT 模板做BP，看似精美，但监管机构最怕以下情况：

• 数据来自网络截图

• 市场分析无法验证

• 投资收益“写得太美好”

• 项目背景模糊

ODI 需要的是 能证明真实性的商业计划书：

✔ 投资标的的数据有来源
✔ 交易结构有依据
✔ 市场与业务逻辑能被交叉验证
✔ 风险控制方案明确
✔ 投后管理路径清晰

商务部的审查重点已经从“材料齐不齐”升级为“商业合理性是否成立”。

秘诀三：提前做银行 KYC 评估——决定性的一关

现实中，很多企业以为：

商务部通过 = 一切通过。

但真正的拦路虎往往是银行。

银行KYC（Know Your Customer）是 2025 年 ODI 最严格的一道门：

银行最关注四件事：

1. 资金从哪里来？是否合法？

2. 投资是否与企业规模和经营匹配？

3. 境外主体是否具备实质经营？

4. 是否存在避税、洗钱或关联交易风险？

如果企业提前做 KYC 风险评估：

• 补齐资金来源证明

• 梳理资金链路

• 减少关联交易

• 简化投资结构

通过汇款的概率会显著增加。

秘诀四：让境外公司具备“最基本的实质经营”

2025 年是监管重点打击“全球空壳公司”的一年。
境外公司若没有以下内容，将被视为高风险：

• 实体办公地址

• 员工（或托管人员）

• 实际业务记录

• 合同/发票/采购文件

• 银行流水

即便境外公司是 SPV（持股公司），也必须具备最低限度的实质性。

企业可以通过以下方式提升通过率：

✔ 增设办公地址
✔ 配备运营人员
✔ 展示业务合同和交易链条
✔ 提供税务/报表痕迹

没有“实质经营”的境外公司，银行很可能拒绝开户或拒绝资金注入。

秘诀五：投资结构越简单，风险越低，成功率越高

许多企业喜欢搭建复杂结构：

母公司 → 香港公司 → BVI SPV → 新加坡运营公司 → 项目公司

这种结构对银行和监管来说几乎是“高风险警报”。

结构越复杂：

• 审核越慢

• 材料越难补

• 资金链越难自证清白

• 成功率越低

腾博智慧在实际操作中发现：

两到三层结构已经是最优方案。

只要能清楚展示：

• 股权链路

• 控制关系

• 投资目的

• 资金流向

越简单越安全。

备案成功率不是运气，而是策略

境外投资备案（ODI）不是简单流程，而是企业走向全球化的“能力测试”。

能一次性通过的企业，通常具备：
清晰逻辑、合规结构、透明资金链与完善实质经营——这些都是未来海外布局的基础能力。

腾博智慧在境外投资、ODI备案、红筹架构与跨境资金规划领域深耕 20 年，为数百家企业提升备案效率、降低风险、顺利完成境外布局。

如果你的企业正在：

• 准备设立境外公司

• 进行海外并购

• 搭建红筹架构

• 面临银行拒汇或问询

• ODI备案多次受阻

欢迎随时交流，我们可为你量身制定备案成功率最高的解决方案。