腾博智慧深耕海外投资与跨境服务领域已 20 年，见证了境外投资备案从“粗放式时代”进入“强监管、强合规”的新周期。对于计划出海、搭建红筹架构、设立境外 SPV 或进行海外并购的企业来说，ODI（境外投资备案）已成为跨境布局的第一步，也是不可跳过的关键环节。为了让企业更清晰理解政策逻辑、办理流程与实际应用场景，本篇文章将以专业角度拆解 ODI 的核心价值与最新趋势。

一：什么是 ODI 境外投资备案？为什么现在更重要？

ODI（Outbound Direct Investment）是企业到境外设立公司、收购资产、控股企业、搭建 SPV 等行为需履行的官方备案程序。

其重要性在于：

• 是国家认可的境外投资身份，增强企业海外合法性

• 是银行跨境汇款的前置条件，没有 ODI，资金无法合法出境

• 是红筹架构、VIE 架构、出海上市的重要合规基石

• 是海外并购、基金设立、资产配置的核心身份证明

• 避免未来审计、税务、外汇检查时出现风险

对企业而言，ODI 不只是一个政策动作，而是影响未来 3–5 年海外布局的战略级文件。

二：哪些企业需要做 ODI？典型场景有哪些？

1. 红筹架构或境外上市准备

例如计划在香港、新加坡、纳斯达克发行股票的企业。

2. 设立境外 SPV 公司（开曼、BVI、香港）

用于持股、融资或合规税务架构。

3. 海外并购与跨境投资

包括购买项目、控股海外标的、设立基金公司、参与海外 LP 投资。

4. 全球供应链扩张

在香港、东南亚、欧洲设立分公司、工厂或贸易中心。

5. 企业资金海外配置

包括实控人规划、企业全球化布局等用途。一句话总结：凡是企业资金合法出海走正规通道，都离不开 ODI。

三：ODI 境外投资备案需要哪些条件？

根据当前监管要求（以国家发改委/商务部/外管局三重合规为基础），一般需：

• 公司营业执照、章程

• 最近年度审计报告

• 投资主体与境外公司股权结构说明

• 投资收益测算、商业计划书

• 实控人真实性说明

• 境外公司注册文件（如尚未成立，则需草案）

• 银行 KYC 合规材料

**办理周期：**通常 20–45 工作日（视地区而定）。

四：ODI 办理流程（企业最关心部分）

ODI 备案本质是“三层监管 + 多部门审批”的过程：

步骤 1：发改委备案

适用于对外投资项目，需提交项目申报。

步骤 2：商务部备案（最关键）

确认投资主体、用途、资金来源、公司结构等。

步骤 3：外汇局登记（银行执行）

通过银行办理境外投资外汇登记，才能汇出资金。

步骤 4：境外公司开户 / 注册

常见于香港、新加坡、开曼、BVI 的公司开户流程。

步骤 5：资金汇出、项目落地

五：2025 年 ODI 新风向：监管逻辑发生了什么变化？

近年来政策的核心变化可归纳为：

• 合规审查更严格（尤其是资金来源、最终受益人）

• 对空壳收购、真实控制人不透明的项目审查加重

• 红筹和 SPV 的监管更细致，强调实质经营（Substance）

• 更多银行要求“先备案、后汇款”严格流程

对于企业而言，这意味着：

• 备案不再“走形式”，必须真实、透明、逻辑闭环

• 投资架构、税务结构需提前规划

• 需要专业团队协助提交材料，否则容易被退件

六：办理 ODI 时常见的 5 个问题（企业最容易踩坑）

1. 为什么已经提交资料却一直没进度？

原因往往是商业计划书不完整或股权结构解释不清楚。

2. 为什么银行不让汇款？

多因外汇局登记或 KYC 文件存在缺失。

3. ODI 和 QDII、ODC 有什么区别？

ODI 属于企业境外投资；QDII 属于个人与机构投资；ODC 属于银行渠道投资。

4. 新成立的企业能不能做 ODI？

可以，但审查更严格，需要证明投资合理性。

5. ODI 会不会影响税务？

不影响，但未来审计要保持一致性。

七：ODI 境外投资备案对于企业的三重价值

• 资金合法出海的正当性

• 为全球化布局奠定稳定架构

• 提升海外经营、并购、上市的合规能力

在跨境投资监管趋严的大环境下，合规顺畅地完成 ODI，是企业实现“海外布局三步走”的关键起点。

把握 ODI 新周期，企业布局全球的关键一步

腾博智慧在境外投资、ODI 备案、红筹架构搭建、跨境合规等领域拥有 20 年实战经验，为数百家企业完成全球化布局，穿越监管周期。

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