深圳并购重组新政解读：腾博助力企业抓住跨境资本机遇，解锁金融牌照红利

深港并购潮起，金融资质成企业布局关键——腾博20年经验赋能政策红利捕捉

2025年5月，深圳市重磅发布《推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》，明确提出通过“深港资源联动”“跨境并购融资创新”等举措，力争3年内实现并购重组交易额超千亿，构建万亿级产业基金生态圈。这一政策不仅为上市公司提供了产业整合的“加速通道”，更让香港金融牌照布局、跨境资本运作资质成为企业抢占新质生产力赛道的“关键棋子”。

作为深耕行业20年的企业服务专家，腾博智慧结合政策导向与企业需求，解析如何通过香港券商牌照、内地私募投资备案、跨境并购资质等核心资源，助力机构在并购浪潮中实现战略突围。

一、深圳并购新政的三大核心机遇

1. 深港资本联动：跨境并购的“黄金窗口”

政策明确支持深圳企业赴港上市或再融资，并通过跨境换股、跨境银团贷款等工具提升并购效率。这意味着：

• 香港资本市场成为深圳企业并购的“资源中转站”，港股上市公司的壳资源价值、再融资便利性将显著提升；
• 跨境并购融资工具创新（如非居民并购贷款、科技型企业并购贷款试点）将降低企业海外收购成本。

腾博视角：企业需提前布局香港1/4/9号牌照（TC牌、RA牌），以合规开展证券交易、投资及资产管理业务，承接跨境并购中的资本运作需求。

2. 证券机构升级：打造“一流投资银行”的资质门槛

政策提出“支持证券公司通过并购重组提升核心竞争力”，并鼓励全球性投行在深设立分支机构。这释放了明确信号：

• 证券、基金销售、投资类业务资质需求将激增，尤其是具备跨境服务能力的机构将优先受益；
• 私募投资备案、基金销售牌照成为财富管理机构参与产业链整合的“入场券”。

腾博服务：依托20年资质办理经验，腾博为证券机构提供内地私募投资备案全流程辅导，并协助财富管理机构获取基金销售牌照，合规开展并购融资服务。

3. 产业链整合：并购基金与耐心资本的“生态共建”

政策强调通过并购基金矩阵、万亿级产业基金群推动重点产业链协同，并提出：

• 国资、险资、AIC（金融资产投资公司）等耐心资本将深度参与并购；
• S基金（私募股权二级市场基金）、份额转让试点等机制将优化并购退出路径。

企业应对：布局QFLP/QDLP试点资质，引入境外资本参与境内并购，或通过香港9号牌照（资产管理）设立跨境并购基金。

二、腾博解决方案：20年经验护航，资质与政策红利精准对接

在并购重组与跨境资本流动的复杂监管环境下，合规资质是企业开展业务的核心前提。腾博智慧凭借20年深耕企业服务的经验，提供以下关键支持：

1. 香港金融牌照一站式申请

• 香港1号牌（证券交易）：助力企业合规开展证券买卖、代客操盘；
• 香港4号牌（投资服务）：为并购重组提供专业投资建议与资产配置方案；
• 香港9号牌（资产管理）：管理客户投资组合，设计跨境并购基金架构。

2. 内地私募投资备案与基金销售牌照

• 针对财富管理机构、家族办公室等，提供私募投资顾问备案全流程服务，满足监管要求；
• 协助申请基金销售牌照，合法开展公募/私募基金销售，承接并购融资需求。

3. 跨境资质与政策咨询

• QFLP/QDLP试点资质：帮助企业搭建跨境资本流动通道；
• 香港上市/再融资规划：结合政策红利，设计H股、红筹架构等资本运作方案。

三、行动建议：抢占并购浪潮的三大步骤

1. 资质先行：提前布局香港金融牌照、内地私募投资备案，确保资本运作合规性；
2. 政策借力：利用深圳“并购贷款贴息补助”“跨境融资试点”等政策降低资金成本；
3. 生态整合：通过并购基金、S基金等工具，与国资、险资、产业链龙头共建“资本-产业”联盟。

以专业资质，驭并购浪潮深圳并购新政的落地，标志着“产业+资本+跨境”三重红利的叠加释放。腾博智慧将持续以20年企业服务经验，助力机构在合规资质、政策解读、资本运作中抢占先机，共同构建“深港联动、全球协同”的并购生态新格局。